Con la llegada de Bitcoin se empezó a desarrollar la Web3 en la blockchain, y dentro de la web3 se crearon las finanzas descentralizadas mejor conocidas en el mundo crypto como DeFi por sus siglas en inglés (decentralized finance)
¿Que son las DeFi?
En términos simples, DeFi es el resultado de las finanzas tradicionales implementadas en la blockchain. Para entender como funciona DeFi debemos recordar cómo funcionan las finanzas tradicionales.
En las finanzas tradicionales las personas ahorran su dinero en un “banco” este banco les paga un porcentaje anual entre el 3% y 7% por mantener su dinero en el banco.
Posteriormente, el banco toma el dinero de los ahorradores y se los presta a las personas que solicitan un préstamo.
El banco suele cobrar entre un 12% y un 80% anual a las personas dependiendo el tipo de préstamo que soliciten.
Con el pago de esos intereses, el banco paga a los ahorradores y se queda con el resto de interés generado.
Con las DeFi lo que se hace es quitar a los intermediarios “en este ejemplo el banco” y permite que las personas entre si se presten dinero en forma de criptomonedas. A esto se conoce como prestamos de persona a persona (P2P)
¿Como funcionan las DeFi?
Pero, si tu quieres prestar tus criptomonedas a otros usuarios ¿Cómo puedes tener la certeza que esa persona te vaya a pagar?
Al igual que cuando se solicita un préstamo en un banco, para que se le otorgue el préstamo la persona primero debe comprobar que tiene los recursos para pagar el préstamo.
En DeFi es algo parecido, pero gracias a los Smart Contracts (contratos inteligentes) esto se realiza de manera automática en la blockchain.
En DeFi para que una persona solicite un préstamo primero debe poner un “colateral” por ejemplo, si el usuario quiere solicitar un préstamo de 1,000 dólares, primero debe depositar 1,100 dólares o más en criptomonedas.
Y si con el paso de los días o meses el usuario no devuelve el préstamo más los intereses, cuando el valor del préstamo y los intereses sea igual al colateral el Smart Contract automáticamente liquidará el colateral de ese usuario y le dará sus criptomonedas más los intereses generados a la personas o personas que prestaron sus criptomonedas al usuario.
¿Como invertir en DeFi?
Para invertir en DeFi se necesitan 3 cosas.
- Criptomonedas
- Una billetera Web3
- Un protocolo DeFi
¿Cómo comprar criptomonedas?
Si una persona que esta empezando desde cero y quiere invertir en DeFi lo primero que tiene que hacer es comprar criptomonedas.
Para eso necesita un exchange de criptomonedas, el exchange más grande del mundo y el más seguro es Binance.
En Binance puedes depositar con tarjeta de crédito o debito o si quieres no quieres que tu banco se entere que tienes criptomonedas también puedes comprar por P2P
Si quieres abrir tu cuenta en Binance puedes hacerlo con mi link de referencia y recibirás 10% de descuento en comisiones para siempre.
¿Qué es una billetera Web3?
Una vez que ya tengas tus criptomonedas en Binance el siguiente paso es retirarlas a una billetera Web3.
Una billetera Web3 es una Wallet que te permite almacenar tus criptomonedas en la blockchain. A diferencia los exchanges de criptomonedas, este tipo de billetera no te pedirá ningún dato personal como tu nombre, número de teléfono o correo electrónico, mucho menos que tengas que verificar tu identidad.
Por lo cual las billeteras Web3 son indispensables para operar en DeFi de manera anónima y descentralizada.
Las billeteras Web3 más utilizadas para invertir en DeFi son:
- Metamask
- Binance Wallet
- Trust Wallet
- Brave Wallet
- Keplr
- Xdefi
- Phantom
- Entre otras.
¿Qué es un protocolo DeFi?
Un protocolo de prestamos DeFi es la plataforma donde los usuarios se reúnen dentro de la Web3 para prestar o solicitar un préstamo en criptomonedas.
Aave es uno de los protocolos DeFi más reconocidos, al momento de escribir este post cuenta con más de 3.84 Billones de dólares en su ecosistema y esta disponible en diferentes blockchains como Ethereum, Polygon, Avalanche, Optimist, Arbitrum, Fantom, One y seguramente en el futuro agregaran más blockchains.
Para ingresar a Aave solo debes conectarte con tu billetera Web3 y listo. Sí, es así de sencillo. En menos de 1 minuto puedes conectarte con Aave y navegar por todo su ecosistema, delegar tus criptomonedas para generar intereses a cambio y pedir un préstamo si es lo que quieres.
Debo decir que Aave es uno de los protocolos DeFi que menos intereses te paga por prestar tus criptomonedas. Pero, una persona que esta empezando en DeFi es preferible que empiece por aquí ya que es uno de los protocolos DeFi más seguro y confiables de la Web3.
Sí, existen otros protocolos que te pagan intereses enormes si inviertes tus criptomonedas con ellos, pero suelen ser protocolos nuevos, poco conocidos y de mayor riesgo.
Por lo cual una persona que esta empezando en DeFi debe empezar con protocolos conocidos y con poco riesgo.
¿Cuáles son los mejores protocolos DeFi?
Para valorar cuales pueden ser los mejores protocolos DeFi para ti, debes responder primero que es lo que estas buscando seguridad o rentabilidad.
Si buscas seguridad te podría decir que los mejores protocolos DeFi podrían ser MarkerDao, Lido, Aave, Curve, Uniswap entre otros.
Ahora, si lo que buscas es rentabilidad entonces debe buscar los protocolos DeFi que te paguen más por tus criptomonedas. Lo que yo haría seria buscar protocolos nuevos “pero” que estén respaldados por una blockchain. Aunque DEX como Uniswap pueden ser muy rentables si los sabes usar.
Defillama
Para conocer todos los protocolos DeFi que están disponibles y en que blockchains operan puedes visitar Defillama.com
Defillama es una herramienta crypto que enlista la mayoría de protocolos DeFI disponibles. En defillama puedes filtrar por protocolo, por blockchain, por YielFarming, por agregadores, por brindges y más.
Además, te permite conocer cual es Total Valor Bloqueado (TVL) que hay dentro de un protocolo o en toda una blockchain.
Por ejemplo, al momento de escribir este post MakerDao es el protocolo DeFi con mayor TVL con un total de 6.34 Billones de dólares.
Mientras que Ethereum tiene más de 300 protocolos DeFi en su blockchain y cuenta con un TVL de 24.33 Billones de dólares.
¿Cuántos tipos de DeFi existen?
Desde que se crearon los Smart Contracts los primeros protocolos DeFi que surgieron son los de préstamos, pero con el paso de los años han surgido nuevos tipos de DeFi, entre ellos.
Lending: Protocolos DeFi dedicados a préstamos entre personas.
Liquid Staking: Pools de liquidez donde varios usuarios juntan sus criptomonedas para juntar las criptomonedas necesarias y poner un nodo validador en la blockchain.
¿Como funciona el liquid staking?
Para crear un nodo validador y hacer staking en una blockchain por lo general se necesita una inversión considerable que no muchos usuarios tienen y un conocimiento medio en informática.
Por ejemplo, para crear un nodo validador en Ethereum necesitas 32 ETH, para crear un nodo validador en Vetchain necesitas 1 millón de VET.
Para las personas que no cuenta con esa cantidad de criptomonedas se crearon los protocolos Liquid Staking (staking liquido en español). Entre ellos, el protocolo liquid staking más conocido es Lido.
Aunque, también hay blockchains que te permiten delegar tus criptomonedas directamente a un nodo validador, esta opción me parece más segura que hacerlo a través de un liquid staking.
Pero debes asegurarte de investigar y elegir bien un nodo validador, ya que si el nodo validador donde delegas tus criptomonedas infringe las normas de la blockchain, la blockchain puede suspender al nodo validador y quitar hasta el 100% de las criptomonedas incluyendo las tuyas.
Pero, si no sabes que nodo validador elegir, el protocolo liquid staking se encarga de hacerlo por ti.
Uno de los beneficios de hacer liquid staking es que como su nombre lo indica, realizas un staking liquido.
A diferencia del staking normal donde tus criptomonedas quedan bloqueadas hasta que decidas retirarlas, y aun así cuando las retiras en la mayoría de las blockchains tienes un periodo de bloqueo entre 7 días y 30 días no vas a estar recibiendo recompensas antes de que estas criptomonedas queden desbloquedas en tu wallet.
Con el staking liquido, tu depositas tus criptomonedas en el protocolo y ellos a cambio te regresan un token sintético, este token representa el valor de tus criptomonedas en staking.
Cuando decidas retirar tus criptomonedas del staking, solo regresas el token sintético y ellos te regresan tus criptomonedas el mismo día.
Estrategia avanzada de Yield Farming
Adicional a eso, con el token sintetico lo puedes llevar a otro protocolo DeFi y generar más recompensas con él, ya sea en una piscina de liquidez o en un protocolo de lending.
Pero esta es una estrategia de Yield Farming más avanzada y si te liquidan pierdes el token sintético y tus criptomonedas en staking.
Por lo cual si estás empezando en el mundo DeFi no es recomendable realizar este tipo de estrategias, debido que a la mayoría de los usuarios que liquidan es por tener un sobre apalancamiento.
¿Como funciona un Exchange Descentralizado DEX?
DEX: Los Exchanges Descentralizados mejor conocidos como (DEX), son exchange en los que puedes comprar y vender criptomonedas dentro de la Web3 sin necesidad de utilizar un Exchange Centralizado como Binance.
Lo que no puedes hacer en un DEX, al menos por ahora es cambiar criptomonedas por dinero fiat.
Un exchange centralizado con Binance lo que hace es comprar una gran cantidad de criptomonedas, ya sea con recursos propios o con recursos de terceros y luego monta su propio intercambio de criptomonedas.
Luego los usuarios se crean una cuenta en el exchange, depositan dinero fiat, compran criptomonedas y después pueden con esas criptomonedas venderlas para comprar otras criptomonedas. Pero, por cada compra o venta que hacen, el exchange les cobra una comisión.
En cambio un DEX lo que hace es crear piscinas de liquidez donde los usuarios depositan sus criptomonedas y a cambio van recibir un porcentaje de las comisiones que se generen dentro del DEX.
¿Como se crea una piscina de liquidez?
Para crear las piscinas de liquidez los usuarios deben emparejar 2 criptomonedas. Por ejemplo, depositan 50% de ETH y 50% de USDT.
De esta manera están creando una piscina donde emparejan una criptomoneda volátil (ETH) con una criptomoneda estable que replica el valor del dólar (USDT)
Posteriormente otros usuarios seguirán depositando más liquidez dentro de esa piscina, pero siempre aportando 50% de cada criptomoneda.
Es así como entre todos logran juntar una gran cantidad de esas 2 criptomonedas y los usuarios que quieran intercambiar ETH por USDT o viceversa, deberán pagar una comisión a todos las personas que están aportando liquidez en esa piscina.
¿Como ganar dinero en DeFi?
Antes de decidir invertir en DeFi debes saber como te pagan los protocolos DeFi. La mayoría de protocolos DeFi tienen su propio token con el que pagan las recompensas.
Por ejemplo, si agregas liquidez en el DEX de Uniswap en el par ETH/USDT no te pagaran los dividendos a través de las monedas con las que estas aportando liquidez.
Lo que hacen es pagarte los intereses con su propio token UNI. Esto es importante tenerlo en cuenta, porque si te pagan por ejemplo, 10% anual, pero el token de UNI pierde 15% de su valor en un año en lugar de una ganancia del 10% tendrás una perdida del 5%.
¿Que es el Impermanent Loss?
Otra de las «desventajas» que puede tener aportar liquidez en un DEX es sufrir la perdida de impermanent loss.
El impermanent loss o perdida impermanente es la perdida que un usuario puede sufrir cuando un usuario aporta liquidez en 1 o 2 criptomonedas volátiles.
Se le conoce como impermanent loss porque es una perdida que has sufrido pero mientras en la dentro de la piscina de liquidez, pero no se vuelve real hasta que dedides quitar tu liquidez de la piscina. En ese momento pasa de impermanet loss a permanent loss o perdida permanente.
¿Como funciona el Impermanent Loss?
Si aportas liquidez en una piscina de ETH/USDT y quieres aportar 1 ETH que para hacer más fácil el ejemplo 1 ETH cuesta 1,000 dólares.
Esto quiere decir que para que aportes el 50/50 también debes depositar 1,000 dólares de USDT.
Si dentro de 1 mes el ETH vale 1,200 dólares, como en la piscina estas obligado a mantener una paridad 50/50 el contrato inteligente lo que hará sera vender 100 dólares de ETH y convertirlo a USDT.
Estas conversiones también generan comisiones que tienes que pagar y se descontaran de las criptomonedas que depositaste dentro de la piscina de liquidez.
Por ejemplo, si mantienes tu inversión por 1 año y en ese año el ETH se revaloriza un 100% ahora costaría 2,000 dólares. Pero, como el USDT sigue costando 1 dólar sufrirías un impermanent loss de un 5.72%.
Si solo hubieras holdeado tu ETH y tus USDT tendrías en total 3,000 dólares. Pero, por la perdida impermanente solo tienes 2,828 dólares.
Si a esa cantidad le restamos el 5% por la perdida en el valor del token UNI del ejemplo anterior en total tendrías 2,686 dólares. Y de haber mantenido tus criptomonedas tendrías 3,000 dólares.
Este es un ejemplo real de lo que te puede pasar en DeFi. DeFi es muy rentable pero debes saber lo que estas haciendo y en que momento del mercado lo estás haciendo.
Por ejemplo, si hubiera sucedido lo contrario y el ETH en lugar de 1,000 dólares ahora vale 500 dólares.
Si solo hubieras holdeado, tu inversión 2,000 dólares se convertiría en 1,500 dólares. Mientras que por el impermanent loss, tu inversión vale 1.585 dólares y por las ventas que se han realizado de USDT a ETH, ahora tienes más ETH.
Conclusión
Las finanzas descentralizadas DeFi son muy rentables pero debes saber lo que estas haciendo, ya que de lo contrario puedes perder tu dinero.
Solo no te dejes llevar por las rentabilidades de un protocolo o una criptomoneda, ya que muchos te pueden ofrecer 100% de interés al año, pero si su token baja el 50% de precio, no estarás ganando nada.
Las mejores criptomonedas para hacer DeFi son las criptomonedas más fuertes que estén dentro del top 20, y antes de invertir en una criptomoneda investiga como funciona, cual es su utilidad y cuales son sus fundamentales.
Utiliza protocolos DeFi reconocidos. Todos los días salen nuevos protocolos DeFi ofreciendo 100% y hasta 1000% de rentabilidad, pero la mayoría de ellos terminan fallando o robándose tus criptomonedas. Por eso, antes de invertir debes investigar el protocolo DeFi de tu interés.
Y por ultimo, se vas a largo plazo, siempre sera mejor opción hacer hold. Que arriesgar tus criptomonedas en un protocolo DeFi donde puedes perder tus criptomonedas si hackean el protocolo o simplemente los desarrolladores del protocolo deciden huir con tus criptomonedas.
Si esta información te ha sido de utilidad y piensas que puede ayudar a otra persona, compartela en tus redes. Si te quedó alguna duda sobre DeFi o criptomonedas puedes escribirme por Facebook.
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